Admmokrassovet.ru

Финансовый журнал
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Взаимное кредитование что нужно знать о p2p

Взаимное кредитование: что нужно знать о P2P?

Потенциальных заемщиков не всегда устраивают условия выдачи банковских кредитов. Альтернативой может стать p2p кредитование – суть его заключается в передаче средств одним физическим лицом другому, реже кредитором является юридическое лицо.

Сущность

П2П кредитование дает потенциальным заемщикам возможность избежать банковских условий и многих других сложностей. Оно представляет собой получение займов от физических лиц через специальные ресурсы. Основной особенностью кредитования является отсутствие обеспечения.

Для кредиторов оно предполагает определенные риски, так как он не всегда может оценить благосостояние клиента. Для снижения риска инвесторы могут выдавать средства сразу нескольким клиентам с достаточно высоким процентом.

Ставки по таким кредитам могут быть фиксированными либо определяться через обратный аукцион. В последнем случае многое определяет сам потенциальный заемщик, устанавливая процент, под который он готов взять средства. Кредиторы проводят торги между собой, предлагая меньшую ставку.

P2P кредитование обычно проводится через специальные площадки, компании-посредники. Позволяя осуществлять сделки, они взимают определенный процент с обеих сторон.

Законодательное регулирование

Отдельного законодательного регулирования, под которое попадает р2р кредитование, в России нет. Тем не менее, регулярное предоставление займов с целью получения прибыли считается предпринимательской деятельностью, потому часто требует регистрации индивидуального предпринимателя.

Условия предоставления займов

Кредитование P2P не похоже на другие виды долгового финансирования. Такой сервис иногда классифицируется как альтернативная финансовая услуга, но он имеет много общих черт с экспресс-кредитованием, в особенности в режиме онлайн. А платформы, которые предоставляют онлайн ресурсы для поиска партнеров, во многом схожи с брокерскими компаниями и биржами обмена валют.

Схема кредитования обычно следующая.

  • Посредником создается платформа, где могут регистрироваться кредиторы и заемщики.
  • Все участники проходят соответствующие проверки.
  • Инвестор, имеющий свободные деньги, предлагает конкретную их сумму в долг и размещает объявление о предоставлении услуг, используя сервис взаимного кредитования.
  • Потенциальный заемщик анализирует предложения, соответствующие его потребностям. Затем, приняв решение взять средства в долг, он откликается на заявку инвестора.
  • Кредитор может одобрить или отклонить кандидатуру клиента. Если она одобряется, то согласовываются условия сделки, в том числе сумма, сроки и ставка кредитования.
  • Кредитор и заемщик заключают между собой договор.
  • Сервис кредитования получает комиссию за услуги посредника.
  • Переводы p2p перечисляются заемщику определенным способом (банковская карта либо расчетный счет, электронный кошелек).
  • По окончании оговоренного срока заемщиком выплачивается сумма целиком, в том числе кредитная часть p2p перевода.

Сделка может осуществляться и иным образом. К примеру, заявка размещается потенциальным заемщиком, а кредитор откликается и предлагает сотрудничество. Принципиальной разницы между поисками партнеров нет. Параметры сделки в любом случае определяются индивидуально.

Некоторые сайты для инвесторов устанавливают процентные ставки, от которых должны отталкиваться будущие участники сделок, ища потенциальных партнеров. Но также есть платформы, которые используют только рыночную модель формирования цен, при которой ставки колеблются с учетом целого ряда факторов.

Всем участникам р2р-сервисов обычно присваивается рейтинг. Также пользователи могут оставлять отзывы и комментарии после осуществления сделок. Эта информация нередко используется для составления рейтинга инвесторов и заемщиков. Участники системы, занимающие в нем лидирующие позиции, имеют хорошие шансы для привлечения партнеров. Также им предлагаются бонусы, скидки и иные выгодные предложения.

Преимущества и недостатки

При p2p-кредитовании платформа играет роль посредника, но такие сервисы не аккумулируют денежные средства. Другими словами, финансовые операции производятся за пределами биржи, к примеру, через интернет-банкинг либо электронные платежные системы. Посредник, оказывающий содействие развитию взаимного кредитования, по сути, только помогает заемщику и кредитору договориться о сделке и найти друг друга, за что взимает небольшую комиссию (обычно 2-3%).

Такой вид кредитования имеет некоторые недостатки.

  • Для кредиторов нет гарантий, которые обычно предоставляются при банковском кредитовании.
  • Уровень безопасности во многом зависит от качества применяемой платформы.
  • При применении рыночной системы ценообразования может быть тяжело установить оптимальную ставку.
  • Есть риски утечки конфиденциальной информации.
  • Имеется повышенная степень риска невозврата вложений инвестора.
  • Для снижения риска невозврата средств кредитные лимиты и сроки могут занижаться.

Если говорить о достоинствах p2p-кредитования, то отметить нужно следующие.

  • Проценты в сравнении с МФО и банками достаточно низкие.
  • Нет жестких требований к заемщику, особенно в отношении трудоустройства.
  • Кредиторы получают возможности для выгодного инвестирования свободных денежных средств.
  • Из процесса кредитования для экономии исключаются традиционные посредники.
  • Такие займы доступны широкой аудитории. Чтобы принять участие в сделке, достаточно только пройти регистрацию на сайте.
  • Получить средства можно без проверки кредитной истории и платежеспособности.
  • Займы оформляются достаточно быстро.

Лучшие сервисы взаимного кредитования

На данный момент существует несколько сервисов взаимного кредитования, помогающих инвесторам и заемщикам заключать сделки. Наиболее популярны среди них следующие.

  • Вебмани. Позволяет получать и выдавать кредиты онлайн, используя автоматический интерфейс. Чтобы создать заявку, нужно авторизоваться в специальном разделе программы. При заполнении анкеты нужно особо внимательно отнесись к полям, где надо указать цели получения кредита и гарантии возврата. Кредиторы определяют уровень надежности заемщика именно по ним. Затем нужно акцептовать кредитные договора с кредиторами. Финальный этап сделки — поступление средств на кошелек. Чтобы воспользоваться функционалом, нужно иметь персональный аттестат.
  • Вдолг.ру. Популярная биржа взаимного кредитования частных лиц. Тут многое зависит от кредитной истории заемщика. Если она положительная, получить средства можно уже в течение нескольких дней после оформляя заявки. Средства могут зачисляться на карту или банковский счет. Если заемщик допустит просрочки, его ожидают коллекторы, поэтому инвесторы в системе получают гарантию защиты от мошенников.
  • Кредбери. Сервис работает аналогично предыдущему. Клиенты тут получают рейтинг доверия, который учитывается кредиторами. Последние имеют возможность выгодно инвестировать средства. Процентную ставку участники сделок определяют самостоятельно. Максимальная сумма кредитования составляет 100 000 рублей на год.
  • Лонбери. Удобная площадка, позволяющая участникам сделки самостоятельно определять условия выдачи и получения кредитов. Потенциальные заемщики составляют заявки, указывая, на каких условиях хотят получить средства. Инвесторы определяют подходящие варианты и устанавливают сумму, которую они готовы предоставить на таких условиях. Обрабатываются заявки специальной программой. Имеется формирование рейтинга заемщика.

Р2Р кредитование — новое, но перспективное направление, обеспечивающее выгоду, как заемщикам, так и инвесторам. Эксперты считают, что в дальнейшем сервисов, через которые можно будет производить такие сделки, станет больше, и они могут составить достойную конкуренцию финансовым учреждениям.

P2P от Webmoney

Речь идет о частных займах Webmoney, которые можно подразделить на два сервиса: лимиты доверия и кредитная биржа. Лимиты доверия Webmoney уже достаточно давно реализованы на площадке WM-Debt и позволяют открывать двум пользователям системы кредитные лимиты — при этом получатель кредита обязуется выплатить своему кредитору фиксированный процент. Фактически это и есть P2P кредитование — заемщику предоставляется лимит, который должен быть возвращен с процентами по истечении срока займа.

Недостатком при этом является отсутствие контроля со стороны Webmoney, в результате чего появляется очень высокий риск мошенничества со стороны берущего кредит. Сама система утверждает, что создана для передачи кредитов знакомым и доверяющим друг другу людям — однако в этом случае не очень понятно, почему они просто не договорятся между собой, избегая комиссионных затрат, которые являются частью любой платежной системы.

Проблему доверия была призвана решить кредитная биржа Webmoney, где заемщику необходимо иметь ряд атрибутов, необязательных при лимитах доверия. К ним относится персональный аттестат вебмани, означающий, что личность взявшего кредит удостоверена центром аттестации Webmoney. Однако ввиду того, что электронные деньги не облагают полным статусом бумажных рублей, судебное преследование не возвратившего кредит выглядит спорным, по крайней мере — затратным процессом. Кроме того, существует вероятность наткнуться и на подставной аккаунт с персональным аттестатом.

Другое отличие от лимита доверия состоит в выдаче разового кредита — т.е. не будет возможности повторно воспользоваться кредитованием у того же заимодавца. Откуда такое ограничение? Известны схемы, когда заемщиком несколько раз берется и вовремя отдается небольшая сумма — а затем, получив хорошую репутацию, берется крупная — и человек исчезает. Это, кстати, работает и в реальной жизни, когда такой трюк может провернуть ваш коллега по работе (перед тем как уволиться и уехать в другой город — Россия большая).

Читать еще:  Какие налоги я заплачу с продажи квартиры

Однако на практике разовые кредиты не сильно снижают риски дающих взаймы, поскольку в условиях сервиса Webmoney описанную пирамиду займов можно строить и с разными заимодавцами. Как именно? Заемщик берет небольшие кредиты у разных кредиторов и вовремя их возвращает — в результате этого у него растет уровень ″доверия заемщиков″ TL и бизнес-уровень BL, фактически указывающий на активность в системе. Высокие значения TL и BL позволяют рассчитывать на крупный заем у менее искушенной публики, после чего долг не возвращается.

Таких случаев гораздо больше, чем может казаться на первый взгляд — что в реальности сводит все преимущества кредитной биржи на нет. При этом можно раздавать много мелких кредитов под относительно высокий процент (рассчитывая отбить прибылью некоторый процент невозврата), а можно давать по умеренным ставкам, рассчитывая вернуть почти все — результат даже при наличии опыта скорее всего будет в лучшем случае близок к нулю, но легко может и уйти в минус. Итоги одного из пользователей сервиса:

Опыт может позволить сократить убытки — к примеру, постоянно возрастающая сумма занимаемых средств обычно свидетельствует о пирамидостроителе. Очень подозрительно выглядит и резкое увеличение количества займов; плавный рост уровня BL смотрится гораздо лучше резкого, поскольку есть большая вероятность того, что деньги взяты под реальный бизнес и владелец кошелька не захочет портить свою репутацию, отказавшись возвращать средства. Однако несмотря на описанные проблемы с возвратом кредитов, оба сервиса Webmoney официально существуют уже много лет и сами по себе в мошенничестве не замечены.

История

2014: Социальная кредитная сеть Webtransfer перешагнула рубеж в 1 000 000 участников

Число пользователей первой социальной кредитной сети Webtransfer превысило в октябре 2014 года миллион участников. Модель взаимного кредитования P2P убедительно доказывает не только свою состоятельность, но и преимущество перед традиционными институтами кредитования.

За 4 месяца, прошедших с июня 2014 г., когда сеть Webtransfer начала свою деятельность в России, число российских пользователей сети составило более 600 тысяч человек и продолжает расти с каждым днем. Ежедневно в сети регистрируется до 30-40 тысяч человек (данные на 18 октября 2014г). Среднее количество ежедневно регистрируемых сделок в районе 30-50 тысяч на сумму 4-6 млн долларов США.

В европейских странах и США взаимное кредитование достигло невероятно высоких показателей (5 млрд долларов США по итогам 2013г по данным J’son & Partners Consulting). В Великобритании компания Zopa, в 2005 г. первой начавшая предоставлять кредиты P2P, выдала кредитов на сумму 622 миллиона фунтов стерлингов и является крупнейшим кредитором P2P в стране, обслуживая более 500 000 клиентов. Компания RateSetter в 2010 г. стала первой площадкой, предоставляющей P2P займы, которая использовала фонд обеспечения для защиты кредиторов от дефолтов заемщиков. Сумма выданных ею займов – более 340 миллионов фунтов стерлингов. По схожей с RateSetter гарантийной модели работает и кредитная сеть Webtransfer.

Лидирующее место в США по объему и прибыли от выданных займов P2P занимает компания Lending Club, основанная в 2006 г. Lending Club — крупнейшая платформа взаимного кредитования в мире. Сумма выданных компанией займов составляет около 4 млрд. долларов.

В условиях мирового экономического кризиса, когда традиционные финансовые институты, испытывая недостаток финансирования, ограничивают выдачу кредитов, все больше людей обращаются за помощью к друзьям и знакомым. «В социальной кредитной сети Webtransfer людей, готовых прийти на выручку и предоставить средства одним щелчком мыши, без предварительных проверок и согласований теперь более миллиона!» – отметил Президент Webtransfer LLC (US) Роман Кричмарев.

До прихода Webtransfer в России уже существовали Интернет-сервисы услуг по взаимному кредитованию. При этом о них мало кто знал, а число фактически выданных ими онлайн-кредитов было мизерным. Настоящий импульс бурному развитию P2P-кредитования дала социальная кредитная сеть Webtransfer благодаря ряду особенностей: вначале сеть дает возможность участникам заработать, и только затем участники делятся с ней частью своей прибыли; для партнеров компании — основных драйверов роста кредитной сети, чтобы получать прибыль, не требуется никаких собственных вложений; и наконец, Webtransfer в случае не возврата займа берет все риски на себя и дает гарантии возврата тела займа с минимальным гарантированным процентом.

«В нынешних условиях политико-экономической нестабильности в России Webtransfer не только стабильно работает, но и внедряет новые программы и акции, растет и развивается. В настоящее время разработчиками сети завершается переход на новую платформу. Подробности пока держатся в секрете, но уже известно, что совсем скоро участники Webtransfer будут приятно удивлены новыми сервисами и возможностями, и это – еще один отличный повод присоединиться!» – заявил Президент Webtransfer LLC (US) Роман Кричмарев.

Представительство Webtransfer открылось в России

В мае 2015 года в Москве открылось представительство Webtransfer. В деловом сердце столицы России, в самом высоком в Европе 95-ти этажном офисном здании «Восток» московского международного делового центра «Москва-Сити» открылось представительство Webtransfer.

Офис Webtransfer Russia, президентом которого является национальный партнёр Алексей Миронов, вице-президентом — Антон Фокин, расположился на 25 этаже высокой башни, по адресу: Пресненская набережная, 12.

По словам президента Webtransfer Russia Алексея Миронова, офис Webtransfer Europe Ltd работает в «Москва-Сити» с 2012 года. Компания занимается денежными переводами участников Социальной кредитной сети Webtransfer. Новый офис Webtransfer Russia открыт для взаимодействия с пользователями, оперативного консультирования, простого общения и встреч. Для всех участников Социальной кредитной сети Webtransfer, которые хотели бы узнать что-то новое в сфере финансов, новый офис будет выполнять в том числе и образовательную функцию.

Webtransfer выпускает дебетовые карты VISA с лимитом снятия до $600 000 в месяц

Социальная сеть Webtransfer, участники которой выдают друг другу краткосрочные микро-займы (P2P), приступила осенью 2015 года к выпуску именных дебетовых карт VISA, как пластиковых, так и виртуальных. С их помощью участники Webtransfer смогут моментально переводить друг другу деньги, выдавать и получать займы, оплачивать счета в ресторанах, магазинах более чем 200 стран, оплачивать коммунальные услуги, покупать авиа и ж/д билеты, совершать покупки в интернете, снимать наличные деньги в более 1 800 000 банкоматах мира.

«Webtransfer предложил своим участникам — а это более 7 миллионов человек — дебетовую карту, которая позволит пользователям напрямую выдавать кредиты друг другу и моментально переводить деньги, существенно упростив взаиморас-четы. Если ранее участники сети Webtransfer переводили свои средства через различного рода платежные системы, теряя значительные проценты при кон-вертациях и переводах, то теперь деньги в рамках переводов будут поступать сразу же на карту» — заявил глава подразделения Webtransfer Сard Paul Goldberg (Пол Голдберг).

Удобство виртуальной дебетовой карты Webtransfer VISA Card над привычными всем пластиковыми картами заключается в снижении риска для пользователя стать жертвой мошенников при использовании ее при покупках в интернете, т.к. лимит по ней значительно меньше по сравнению с пластиковой картой. В любом варианте, в случае пропажи денежных средств с карты, ее владелец сможет обратиться в компанию VISA, которая проведет собственное расследование случив-шегося. Если выяснится, что в отношении владельца карты были совершены мошен-нические действия, компания VISA вернет деньги заявителю на счет.

Глава Webtransfer Сard Паул Голдберг отмечает, что «виртуальными дебетовы-ми картами можно расплачиваться во всех точках земного шара, где принимают карты VISA. Валюта карты – доллары США. Это дополнительный плюс в свете продолжающегося укрепления курса доллара. Карты можно будет пополнить с помощью более чем 100 банков мира и через более чем 50 альтернативных элек-тронных кошельков и платежных систем. Участники смогут пользоваться про-граммой лояльности и другими приятными бонусами, которые Webtransfer предложит держателям карт в скором будущем. Только за последние 2 недели участники Webtransfer уже получили более 500 тысяч карт: виртуальные и пластиковые. До конца 2015 года компания планирует выпустить более 5 млн карт».

С помощью виртуальной дебетовой карты Webtransfer можно совершать покупки только в интернете. При этом при совершении покупок владельцу карты не нужно будет каждый раз предоставлять свои паспортные данные. Виртуальную карту может получить любой желающий за считанные секунды после регистрации на сайте Webtransfer.com. Кроме того, виртуальные карты намного дешевле своих пластиковых собратьев. Выпуск виртуальной Webtransfer VISA Card стоит всего $1. Максимальный лимит денежных средств по виртуальным картам составляет $2500. Срок действия виртуальной карты – два года.

Читать еще:  В каких случаях можно оспорить договор дарения

Стоимость выпуска пластиковой карты составляет — $12.95. Лимит по карте также $2500, однако при желании его можно увеличить до 600тыс долларов в месяц. Для этого необходимо предоставить необходимый перечень документов.

Webtransfer подтвердила факт проникновения нескольких групп хакеров-злоумышленников в клиентскую базу

Компания Webtransfer подтвердила факт проникновения нескольких групп хакеров-злоумышленников в часть клиентской базы. По данным компании частично скомпрометированными оказались персональные данные не более 1,5% клиентов сайта WebtransferCard.com. В распоряжении хакеров оказались около 23 000 электронных адресов, и около 56 000 имен, 32000 телефонных номеров и 39000 почтовых адресов клиентов.

Данные платежных карт клиентов не пострадали, так как они не хранятся на серверах компании. Злоумышленники получили только последние 4 цифры карт. Украденные данные не позволяют проводить не авторизованные операции с картами клиентов.

Как заявил начальник службы безопасности Адам Ставрос, хакеры обратились к нам с предложением «выкупить назад» базу. После не удачных переговоров с представителями Webtransfer злоумышленники решили продать украденные данные. Так как, украденные данные не представляют большой ценности, в частности отсутствуют полные номера карт, злоумышленники сфальсифицировали недостающие данные (сгенерировали фиктивные номера карт, в том числе российского Сбербанка) и предпринимают попытки продать базу, размещая объявления в социальных сетях.

Целевая аудитория платформ по кредитованию:

  • Частные заемщики
  • Займы на покупку автомобиля
  • Средний и малый бизнес
  • Покупатели недвижимости (ипотечные займы)
  • Студенческие займы, в том числе для рефинансирования
  • Финансирование под просроченные кредиты
  • Займы на закрытие медицинских нужд, которые не покрываются страховкой

Казалось бы, если инвесторам выгодно финансировать на таких площадках и получать при этом более высокую ставку, то и заемщики платят больше, чем в банке. Но на самом деле это не так. При таком взаимодействии нет посредника в виде банка – а, значит, нет затрат, связанных с банком – нет расходов на сеть отделений, IТ-системы, зарплаты и бонусы банковским сотрудникам, отсутствуют операционные расходы и множество прочих составляющих.

Объем кредитов через платформы в 2017 составил $85 млрд. И мы все еще ожидаем значительный рост объема финансирования через подобные сервисы.

План действий

Чтобы поиск инвестора был более результативном, составьте сами для себя своего рода план, распишите: а) какая сумма нужна и на какой срок, б) за счет чего думаете возвращать заем, в) реально ли передавать в залог имущество, и так далее. Если банк вам отказал, то физическое лицо, например, описанный выше уже состоявшийся успешный предприниматель может подписаться «быть инвестором». Последний, как и банк, может увеличивать свой капитал, в том числе посредством частных займов, – и это, на самом деле, его неплохой бизнес. Такой коммерсант может просто согласиться стать инвестором, поскольку получит от вас проценты от вклада.

Преимущества сотрудничества с частным кредитором по сравнению с банком, конечно, есть. Например, вам, скорее всего, не потребуется масса разных документов, подтверждающих, что способны возвращать деньги. Частные инвесторы могут выдать средства, даже если у вас «плохая кредитная история» в том или ином банке. Еще частные кредиторы, в отличие от очень многих банков, не требуют платы за рассмотрение заявок.

Отпугнуть от частного инвестора молодого бизнесмена могут, скажем, достаточно высокие процентные ставки – что обычно, кстати, и бывает. Чтобы уменьшить процентные ставки до предела, вы, скажем, можете заинтересовать частного инвестора тем, что он в результате будет в той или иной степени связан с вашей «большой историей успеха» – развитием стартапа. И если не боитесь, что на каком-то этапе, когда дело уже пойдет вверх, более опытный бизнесмен может вас попросту «отодвинуть в сторону», получив контроль в предприятии (через акции или еще как-нибудь), тогда – вперед к богатому деловому человеку «с миллионом в чемодане». В любом случае – рисковать надо. Равно как и всегда надо верить в победу.

Мы создаем выгодные условия между инвесторами и заемщиками

Вы не авторизированы:

Вам установлен рейтинг X . Следующий кредит вы можете получить только после полного погашения существующего кредита.

Ваш текущий рейтинг не позволяет принимать заявку на платформе P2PFinance.

Максимально допустимый кредитный лимит для вашего рейтинга X составляет 0 грн. Выберите заявку, либо разместите собственное предложение в рамках этого лимита.

Вы не авторизированы:

Media Review

По итогам 2016 года объем банковских кредитов для малого и среднего бизнеса сократился на 3% и стагнирует уже пятый год подряд, сообщает НАФИ. Банки придерживаются жестких правил выдачи корпоративных кредитов, требуют предоставить залоговое обеспечение, превышающее сумму кредита. Привлекательной альтернативой банковским заемам стали краудинвестинг и краудфандинг. По просьбе Inc. площадка StartTrack собрала статистику всех сделок в сегменте краудинвестинга (коллективного финансирования бизнеса широким кругом инвесторов) на российском рынке с 2015 по 2017 год. Стало ясно, какие виды коллективных инвестиций в бизнес и какие площадки существуют в России, в какие компании вкладывают активнее всего. Наша инфографика на основе этих данных поможет стартапам и компаниям малого и среднего бизнеса понять, к кому обратиться за капиталом для развития.









Как трансформировался рынок краудинвестинга за последние три года

Тренд №1. Кооперация с банками

Краудинвестинговые площадки предлагают банкам привлекать частное финансирование для юрлиц, которым отказали в банковском кредите или выдали кредит в недостаточном объеме. «Уралсиб» предлагает клиентам воспользоваться услугами площадки StartTrack, а партнерство банка «Ак Барс» и площадки «Поток» уже дало первые плоды: юрлица-клиенты банка получили кредиты от инвесторов-физлиц на сумму около 6,5 млн рублей. Банкам выгодно предлагать клиентам частное финансирование, чтобы повысить лояльность заемщиков и минимизировать кредитные риски.

По словам гендиректора StartTrack Константина Шабалина, в будущем институциональные инвесторы могут начать самостоятельно инвестировать в размещенные на площадках компании.

«В России краудинвестинг пока воспринимается как инструмент только для частных инвесторов, а за рубежом с площадками уже активно работают банки, частные и даже государственные фонды. Например, за 2016 год «Европейский Инвестиционный Банк», немецкая банковская группа KfW, а также правительство Великобритании и другие институционалы инвестировали через Funding Circle, лидирующую краудинвестинговую платформу Великобритании, 630 млн фунтов, или 49,5 млрд рублей по текущему курсу», — объясняет Шабалин.

Что такое краудинвестинг

Краудинвестинг от краудфандинга отличается тем, что компания получает деньги по договору займа или в обмен на долю в бизнесе. Компания проходит отбор краудинвестинговой площадки, после чего получает доступ к широкому кругу инвесторов и привлекает до нескольких сотен млн рублей. Инвесторы же рассчитывают получить доходность, превосходящую выгоду от банковских депозитов или фондового рынка. Площадки при этом выполняют роль посредников: оценивают компании, чтобы отсеять мошенников, оформляют сделки и контролируют выплату доходов инвесторам.

Тренд №2. Низкий уровень финансовой грамотности компаний

Большинство заемщиков демонстрируют крайне низкий уровень финансовой грамотности, заявляет Владислав Олейников, генеральный директор площадки «Город Денег».

«Необходимо составить описание своего бизнеса, а в России, где предпринимательство в последние годы носит маргинальный и часто вынужденный характер, — это большая проблема», — считает Олейников.

Количество успешно профинансированных инвесторами компаний может за год увеличиться в 5-10 раз, если предприниматели самостоятельно подготовят бухгалтерскую и управленческую отчетность, подтвердят доходы, аргументируют перспективы своего бизнеса и подготовят информативные презентации, уверен основатель StartTrack Константин Шабалин. Этого можно добиться собственными силами компании или нанять специалистов.

Читать еще:  Можно ли лишить наследства наследника обязательной доли

Тренд №3. Подготовка к регулированию

В июле 2017 года ЦБ утвердил «дорожную карту» по созданию правил работы онлайн-площадок для организации взаимного финансирования (краудинвестинга и краудфандинга).

Площадки должны сформировать капитал в размере не менее 10 млн рублей, раскрыть бенефициаров с долями более 10%, провести анализ финансового состояния заемщиков и идентификацию инвесторов, разместить программное обеспечение на территории России. Итоги эксперимента ЦБ планирует подвести в июне 2018 года, а затем в течение полугода перейти к регулированию этого сегмента.

Одна из главных проблем — отсутствие законодательно закрепленного определения краудинвестинга, соглашаются эксперты.

Это мешает вносить в налоговый кодекс изменения, связанные с отменой или упрощением порядка уплаты НДФЛ заемщика при привлечении средств через площадку, считает CEO скоринговой системы «Поток» Никита Абраменко.

«Заемщику приходится формировать справки 2-НДФЛ и сдавать отчётность по всем инвесторам. Поскольку зачастую их несколько сотен, то это затрудняет сбор и обобщение данных по каждому. Нам сегодня приходится тратить ресурсы сервиса на автоматизацию такого учета, что осложнено разнообразием систем бухгалтерского учета в России», — признается Абраменко.

Инвесторы опасаются пользоваться краудинвестингом, поскольку не уверены в своих правах и возможностях контроля проинвестированных средств, считает гендиректор Venture Club Елена Привалова.

«Проблему составляет только невстроенность P2P в существующее правовое поле, в результате которой отдельные, озабоченные борьбой с отмыванием средств банки требуют от клиентов дополнительных пояснений в связи с платежами по договорам займов, — указывает генеральный директор площадки «Город денег» Владислав Олейников — А некоторые интернет-площадки отказываются размещать рекламу P2P-кредитования, так как считают, что слово «кредитование» могут использовать только лицензированные финансовые организации».

Тренд №4. Первые дефолты

Краудинвестинговые площадки предлагают инвесторам доходность, превышающую выгоду по банковским депозитам в несколько раз, — 20-30% годовых по договору займа или до 10х за 2-3 года в случае инвестиций в капитал. Но инвестиции в бизнес сопряжены с риском. Инвестор фактически заключает сделку напрямую с предпринимателем. Подписывая договор займа, некоторые компании предоставляют залоговое или личное обеспечение, но сделки в капитал ничем не отличаются от классического венчура — инвестор может потерять всё.

Некоторые краудинвестинговые площадки уже пережили первые дефолты компаний, которые получили финансирование. «Поток» говорит об уровне в 0,75% от совокупного оборота площадки, StartTrack заявляет об 1,2% также от совокупного оборота. «Город денег» и Venture Club данные не предоставили.

Финансовый консультант и основательница компании «Персональный советник» Наталья Смирнова считает, что дефолты — это нормально, но они скрывают огромный репутационный риск.

«По собственному опыту я рекомендую инвесторам вкладывать именно в конкретные компании — самостоятельно смотреть отчетность каждой компании, встречаться с собственниками лично и собирать портфель. Если портфель компаний заранее собран площадкой и инвестор не может узнать отчетность по каждой компании, риск оценить сложнее», — говорит Смирнова.

Западные краудинвестинговые площадки, которые начали работать на несколько лет раньше, чем российские, уже накопили статистику по дефолтам. Funding Circle, крупнейшая краудинвестинговая площадка в Великобритании, на протяжении шести лет демонстрирует средний уровень дефолтов на уровне 2,1% от совокупного оборота. Funding Circle работает только с займами и с 2012 года привлекла в 31 184 компании более 3 млрд фунтов стерлингов от 74 309 инвесторов. По словам cооснователя британской краудинвестинговой площадки Relendex Ивана Жизневского, средний уровень дефолтов для сегмента p2p-займов в Британии — 5%.

Тренд №5. Низкий уровень насыщения рынка и специализация

Работая по одной модели, российские компании стараются создать уникальный продукт и делают акцент на различных объемах финансирования и различных типах корпоративных клиентов. Специализация, низкое насыщение рынка и отсутствие специального регулирования позволяют краудинвестинговым площадкам избегать прямой конкуренции и даже сотрудничать — рекомендовать компаниям, которые не подошли по критериям, другие площадки.

«Поток» позволяет компании привлечь заем в размере от 100 тыс. рублей до 2 млн рублей, при этом 9% заемщиков — IT-компании, а более 51% клиентов работают в сфере оптовой и розничной торговли. Чтобы получить заем в «Потоке», компания должна существовать более 10 месяцев, иметь положительные обороты на расчетном счету в течение последних 10 месяцев, представить выписку из интернет-банка по расчетному счету. По словам представителей площадки, компания, которая успешно проходит проверку, получает деньги в течение 24 часов после подачи заявки.

«Город денег» тоже работает с займами, но ограничивает только минимальный размер финансирования — 50 тыс. рублей. 79% компаний, получивших финансирование через площадки, работают в сферах торговли или услуг. Получить деньги могут компании с годовой выручкой не менее 1,5 млн рублей и отсутствием просрочек по кредитным обязательствам.

Площадка StartTrack предлагает компаниям «все доступные виды частного финансирования», включая займы, продажу доли в ООО, выпуск акций или облигаций. 36% клиентов площадки — торговые компании, по 14% приходится на компании в сфере услуг и производства, еще 36% — на IT-проекты. Получить инвестиции может проект с годовой выручкой более 36 млн рублей, с «сильной и мотивированной командой» и прогнозируемым ростом выручки более чем на 30% в год. При этом StartTrack делает акцент на долгосрочном сотрудничестве с компаниями, которые в перспективе 2-3 лет планируют привлечь от 50 млн рублей до 1 млрд рублей инвестиций, комбинируя различные виды финансирования. Минимальная сумма инвестиций — 3 млн рублей.

Более 94% совокупного оборота Venture Club приходится на инвестиции в капитал, но площадка также предлагает клиентам частное финансирование по прямому договору займа. При этом все клиенты Venture Club — IT-компании, которые можно разделить на проекты в сферах Consumer Internet, SAS, B2B SAS и Hardware. Чтобы получить деньги от инвесторов площадки, компания должна иметь первые положительные результаты деятельности на рынке и подтвержденный прогнозный спрос. Плюсом будет также наличие лид-инвестора или предыдущего раунда от бизнес-ангела или акселератора. Привлечь можно от 3 млн рублей.

Все краудинвестинговые площадки зарабатывают на комиссии. Размер вознаграждения, которое платит компания, в зависимости от площадки и конкретной сделки варьируется от 1% до 6,7% от суммы инвестиций. Комиссия для инвестора на площадках StartTrack и «Поток» отсутствует, «Город денег» взимает с инвесторов 2% от суммы сделки, а в Venture Club действует клубная система — инвестор делает взнос за возможность получить доступ к проектам.

Тренд №6. Инвесторов стало больше

Количество людей, которые совершили не менее одной сделки через краудинвестинговые площадки, за 2017 год выросло более чем в 11 раз — до 14 тыс. человек.

Рост числа инвесторов зависит от двух ключевых факторов: снижения минимальной суммы инвестиций через краудинвестинговые площадки и наличия инвестиционных инструментов, позволяющих получить доходность больше 20% годовых.

«Важно помнить, что в краудинвестинговых инструментах низкая ликвидность — нельзя выйти в любой момент. Это неплохо, но для людей, которые не умеют планировать, это может стать проблемой», — предостерегает основатель компании «Персональный советник» Наталья Смирнова.

За 2016 год объем мирового рынка альтернативного бизнес-финансирования составил $119,6 млрд, по данным Statista. При этом 96% рынка приходится на краудинвестинг — частное финансирование по договору займа или в капитал компаний, полученное через специализированные площадки. Statista прогнозирует средний годовой прирост рынка на уровне 36%.

«По сравнению с западным рынком, российский краудинвестинг развит слабо. Но сейчас из-за объективных причин рынок растет очень быстро. Во-первых, у банков пятый год подряд не растет портфель кредитования малого и среднего бизнеса. Они отказывают до 80% всех потенциальных заемщиков. Во-вторых, инвесторам всё сложнее получить высокую доходность в классических инструментах, например в депозитах в долларах или рублях. Поэтому компании и инвесторы ищут альтернативы банкам», — объясняет Шабалин из StartTrack.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector